กองทุนทองคืออะไร แตกต่างจากการลงทุนทองแบบอื่นอย่างไร

ในช่วงที่สภาวะเศรษฐกิจมีความผันผวน การมองหาทางเลือกในการกระจายความเสี่ยงเป็นเรื่องที่จำเป็นอย่างยิ่ง โดยเฉพาะทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่ได้รับความนิยมตลอดกาล แต่ก่อนที่จะตัดสินใจเลือกรูปแบบที่ใช่ เราต้องทำความเข้าใจก่อนว่าการลงทุนในสินทรัพย์นี้มีหลากหลายช่องทาง โดยเฉพาะการลงทุนกองทุนทองที่กำลังได้รับความสนใจอย่างมากในปัจจุบัน ซึ่งแต่ละประเภทจะมีจุดเด่นและข้อจำกัดที่แตกต่างกันออกไป บทความนี้จะช่วยให้เราเห็นภาพชัดเจนขึ้นเพื่อการวางแผนการเงินที่มีประสิทธิภาพ

กองทุนทอง

G H Bank อธิบายว่า กองทุนทองหรือกองทุนรวมทองคำ (Gold Fund) คือช่องทางการลงทุนที่เราไม่ต้องถือครองทองคำแท่งจริง แต่เป็นการนำเงินไปลงทุนในหน่วยลงทุนที่อ้างอิงราคาทองคำผ่านกองทุนหลักในต่างประเทศ ซึ่งลงทุนในทองคำบริสุทธิ์ 99.99% โดยตรง การลงทุนรูปแบบนี้มีความสะดวกและยืดหยุ่นสูง คล้ายกับการบริหารจัดการสิทธิประโยชน์ทางการเงินอย่างการใช้ ดอกเบี้ยบ้านลดหย่อนภาษี ที่ช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้เราได้ กองทุนทองจึงตอบโจทย์คนรุ่นใหม่ที่ต้องการความปลอดภัยโดยไม่ต้องกังวลเรื่องการจัดเก็บรักษาทรัพย์สิน

ข้อดี

การเริ่มต้นลงทุนในกองทุนทองใช้เงินจำนวนไม่มากก็สามารถเป็นเจ้าของทองคำทางอ้อมได้ ช่วยลดภาระและความเสี่ยงในการจัดเก็บทองคำแท่งไว้กับตัว นอกจากนี้ยังมีความคล่องตัวสูงในการซื้อขายผ่านแอปพลิเคชัน และมีผู้เชี่ยวชาญคอยบริหารจัดการเงินลงทุนให้เราอย่างเป็นระบบ ทำให้การกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนทำได้ง่ายและมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ข้อเสีย

ผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุนทองอาจมีความคลาดเคลื่อนจากราคาทองคำในตลาดโลกเล็กน้อยเนื่องจากมีค่าธรรมเนียมในการบริหารจัดการกองทุน นอกจากนี้ยังมีปัจจัยเรื่องความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนหากกองทุนไม่ได้ทำสัญญาป้องกันความเสี่ยงไว้ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อกำไรที่ได้รับเมื่อแปลงค่าเงินกลับมาเป็นเงินบาทในช่วงที่ค่าเงินมีความผันผวน

ทองคำแท่ง

การลงทุนในทองคำแท่งถือเป็นรูปแบบดั้งเดิมที่ได้รับความนิยมสูงสุด โดยเราจะได้รับตัวสินค้าจริงมาครอบครอง ซึ่งมักจะเป็นทองคำที่มีความบริสุทธิ์ 96.5% หรือ 99.99% ตามมาตรฐานสากล การลงทุนประเภทนี้ต้องใช้เงินก้อนที่ค่อนข้างใหญ่ตามราคาทองในขณะนั้น และต้องมีการติดตามประกาศราคาสมาคมค้าทองคำอย่างใกล้ชิดเพื่อหาจังหวะในการเข้าซื้อหรือขายออกตามร้านทองทั่วไป

ข้อดี

จุดเด่นสำคัญคือการได้ครอบครองสินทรัพย์ที่มีมูลค่าในตัวเองอย่างแท้จริง สามารถนำมาใช้เป็นหลักประกันหรือส่งต่อเป็นมรดกได้ทันที การซื้อขายทองคำแท่งส่วนใหญ่มักไม่มีค่าพรีเมียมหรือค่ากำเหน็จที่สูงเท่าทองรูปพรรณ ทำให้เราได้รับมูลค่าที่ใกล้เคียงกับราคาตลาดมากที่สุด และเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงเมื่อต้องการเปลี่ยนเป็นเงินสดในยามฉุกเฉิน

ข้อเสีย

ข้อจำกัดที่ชัดเจนคือเรื่องความปลอดภัยและการจัดเก็บรักษา เนื่องจากทองคำแท่งมีมูลค่าสูง เราจึงมีความเสี่ยงที่จะสูญหายหรือถูกโจรกรรมได้ง่าย หากต้องการความปลอดภัยสูงอาจต้องเสียค่าใช้จ่ายในการเช่าตู้นิรภัยกับธนาคาร นอกจากนี้การซื้อทองคำแท่งต้องใช้เงินลงทุนเริ่มต้นค่อนข้างสูงกว่าการลงทุนผ่านระบบอื่น ทำให้ผู้ที่มีงบประมาณจำกัดอาจเข้าถึงได้ยากกว่า

การเทรดทองออนไลน์

การเทรดทองออนไลน์เป็นการเก็งกำไรส่วนต่างของราคาทองคำผ่านแพลตฟอร์มดิจิทัล ซึ่งมีความรวดเร็วและสามารถทำกำไรได้ทั้งในช่วงขาขึ้นและขาลง รูปแบบนี้ได้รับความนิยมมากในกลุ่มนักลงทุนที่ชอบความเสี่ยงและต้องการทำกำไรในระยะสั้น โดยอ้างอิงราคาจากตลาดโลกแบบ Real-time ช่วยให้เราเข้าถึงตลาดทองคำได้ตลอด 24 ชั่วโมงผ่านอุปกรณ์สื่อสารส่วนตัว

ข้อดี

เราสามารถทำกำไรได้อย่างรวดเร็วจากความผันผวนของราคาทองคำในแต่ละวัน โดยไม่จำเป็นต้องเดินทางไปยังร้านทอง การเทรดออนไลน์มักมีเครื่องมือช่วยวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ทันสมัย และมีระบบการส่งคำสั่งซื้อขายที่แม่นยำ ทำให้เราสามารถกำหนดจุดทำกำไรหรือจุดตัดขาดทุนได้เองอย่างมีอิสระ ช่วยให้การบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนมีความคล่องตัวและทันต่อสถานการณ์โลก

ข้อเสีย

ความเสี่ยงจากการเทรดออนไลน์ถือว่าอยู่ในระดับสูง เนื่องจากราคาทองคำมีความผันผวนรุนแรงได้ตลอดเวลา หากไม่มีความรู้ความเข้าใจในการวิเคราะห์กราฟหรือปัจจัยพื้นฐานที่ดีพอ เราอาจเผชิญกับการขาดทุนที่รวดเร็วได้ นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของแพลตฟอร์มผู้ให้บริการ ซึ่งต้องตรวจสอบให้มั่นใจว่าได้รับสิทธิการดำเนินงานอย่างถูกต้องเพื่อป้องกันปัญหาการถูกหลอกลวงในรูปแบบต่าง ๆ

ETF ทองคำ

ETF ทองคำ หรือ Exchange Traded Fund คือกองทุนรวมดัชนีที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ มีนโยบายลงทุนในทองคำแท่งเพื่อให้ราคาวิ่งไปตามการเคลื่อนไหวของราคาทองคำโลก รูปแบบนี้เป็นการผสมผสานระหว่างการลงทุนในกองทุนกับการซื้อขายหุ้น เราสามารถซื้อขายหน่วยลงทุนได้ทันทีในช่วงเวลาเปิดทำการของตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งช่วยเพิ่มความสะดวกในการเข้าถึงทองคำผ่านบัญชีหุ้นที่มีอยู่

ข้อดี

เราสามารถทราบราคาซื้อขายได้ทันทีแบบ Real-time ตลอดวันทำการ ไม่ต้องรอประกาศราคาสิ้นวันเหมือนกองทุนรวมทั่วไป มีสภาพคล่องสูงและใช้เงินลงทุนเริ่มต้นต่ำกว่าการซื้อทองคำแท่งโดยตรง การลงทุนใน ETF ทองคำยังมีความโปร่งใสเนื่องจากมีการตรวจสอบปริมาณทองคำที่ถือครองจริงจากหน่วยงานกำกับดูแล ทำให้เรามั่นใจได้ว่าเงินลงทุนมีการอ้างอิงกับสินทรัพย์ที่มีอยู่จริงในระบบ

ข้อเสีย

การลงทุนใน ETF ทองคำจะมีค่าใช้จ่ายในรูปแบบของค่าธรรมเนียมการซื้อขาย (Commission) คล้ายกับการเทรดหุ้น และยังมีค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการกองทุนที่รวมอยู่ในมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) นอกจากนี้หากปริมาณการซื้อขายในตลาดมีน้อย อาจเกิดปัญหาเรื่อง Spread หรือส่วนต่างราคาซื้อและราคาขายที่กว้างขึ้น ซึ่งอาจส่งผลต่อต้นทุนการลงทุนของเราได้ในระยะยาว

สรุป

การเลือกรูปแบบการลงทุนในทองคำไม่ว่าจะเป็นกองทุนทองหรือการถือครองทองแท่ง ล้วนขึ้นอยู่กับเป้าหมายและความเสี่ยงที่เรายอมรับได้ หากต้องการความสะดวกและเริ่มต้นด้วยเงินน้อย กองทุนรวมคือทางเลือกที่น่าสนใจ สำหรับใครที่อยากลงทุนและมีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่เติบโต เราขอแนะนำการฝากเงินกับ ธอส. เงินต้นอยู่ครบและมีโอกาสได้รับผลตอบแทนดอกเบี้ยสูง เพื่อสร้างฐานะทางการเงินที่มั่นคงและยั่งยืนในอนาคต

ภาพประกอบ : Content 4