วิเคราะห์แนวโน้มตลาดน้ำมันดิบก่อนเปิดตลาด 08/09/69

แนวโน้มตลาดน้ำมันดิบวันที่ 8 ก.ย. 2569 : มีโอกาส “ปรับตัวขึ้นต่อ” แต่ยังผันผวนสูง จากแรงหนุนหลักด้านภูมิรัฐศาสตร์ หลังความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกลับมารุนแรงขึ้น และสถานการณ์การขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังน่าเป็นห่วง

ล่าสุดช่วงสุดสัปดาห์ ราคาน้ำมันดิบปิดเพิ่มขึ้น โดย WTI ส่งมอบเดือน ต.ค. อยู่ที่ 91.48 ดอลลาร์/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 18 เซนต์ หรือ 0.2% ขณะที่ เบรนท์ส่งมอบเดือน พ.ย. อยู่ที่ 96.28 ดอลลาร์/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 76 เซนต์ หรือ 0.8% และตลอดสัปดาห์ WTI เพิ่มขึ้นเกือบ 10% ส่วนเบรนท์เพิ่มขึ้น 7.6%

ปัจจัยหนุนราคาน้ำมัน

1. ความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น
การสู้รบระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกลับมารุนแรง ขณะที่ข้อมูลล่าสุดระบุว่าการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม โดยเฉลี่ยเหลือเพียงประมาณ 10 ลำต่อวันในช่วง 10 วันที่ผ่านมา และยังไม่มีเรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่มาก (VLCC) ออกจากช่องแคบดังกล่าวตั้งแต่ช่วงกลางสัปดาห์ที่ผ่านมา สะท้อนความกังวลต่อการขนส่งน้ำมันอย่างชัดเจน

2. OPEC+ ยังไม่เพิ่มกำลังการผลิตในเดือนตุลาคม
OPEC+ มีมติวันที่ 6 ก.ย. ให้คงนโยบายการผลิตน้ำมันสำหรับเดือนตุลาคม ซึ่งถือเป็นปัจจัยที่ช่วยจำกัดโอกาสที่อุปทานใหม่จะเข้ามากดดันราคาในระยะสั้น

3. ราคาดีเซลสหรัฐฯ ทำสถิติสูงสุดใหม่
ราคาดีเซลขายปลีกในสหรัฐฯ พุ่งขึ้นสู่ประมาณ 5.85 ดอลลาร์/แกลลอน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สะท้อนความตึงตัวของตลาดน้ำมันสำเร็จรูปและเพิ่มแรงกดดันต่อต้นทุนขนส่ง การเกษตร และภาคธุรกิจ

แต่ยังมีปัจจัยที่ต้องระวัง

แรงซื้ออาจเผชิญแรงขายทำกำไร หลัง WTI พุ่งขึ้นเกือบ 10% ในสัปดาห์เดียว และราคาน้ำมันกำลังเข้าใกล้ระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 100 ดอลลาร์/บาร์เรล สำหรับเบรนท์ ขณะที่นักวิเคราะห์บางส่วนมองว่าการปรับขึ้นในปัจจุบันสะท้อน ความกังวลและเก็งกำไรจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มากกว่าการขาดแคลนน้ำมันจริงในระดับรุนแรง

นอกจากนี้ หากสถานการณ์การขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซคลี่คลาย หรือมีสัญญาณการเจรจาทางการทูต ราคาน้ำมันก็มีโอกาสย่อตัวอย่างรวดเร็วจากแรงขายลดความเสี่ยง

ประเมินแนวโน้ม 8 ก.ย.

มุมมองหลัก: “ขาขึ้นแบบผันผวน”

• WTI: มีโอกาสทดสอบบริเวณ 92-95 ดอลลาร์/บาร์เรล
• แนวต้านสำคัญ: 95 ดอลลาร์ และ 100 ดอลลาร์
• แนวรับ: 90 ดอลลาร์ และ 88 ดอลลาร์
• เบรนท์: มีโอกาสเคลื่อนไหวเหนือ 95 ดอลลาร์ และทดสอบระดับ 100 ดอลลาร์ หากความตึงเครียดในตะวันออกกลางยกระดับขึ้นอีก

ช่วงเปิดตลาดเอเชียล่าสุดยังสะท้อนแรงซื้อ โดย WTI ขยับขึ้นแตะราว 92.18 ดอลลาร์ และเบรนท์ประมาณ 96.82 ดอลลาร์ จากความกังวลว่าความขัดแย้งจะกระทบเส้นทางขนส่งน้ำมันมากขึ้น

สรุป: ตลาดน้ำมันก่อนเปิดการซื้อขายวันที่ 8 ก.ย. มีน้ำหนัก “บวก” โดยตลาดจะจับตาความเคลื่อนไหวของสหรัฐฯ-อิหร่านและสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซเป็นหลัก หากการโจมตีหรือความเสี่ยงต่อเรือบรรทุกน้ำมันเพิ่มขึ้น มีโอกาสเห็นราคาน้ำมันเร่งตัวขึ้นและเข้าใกล้ 100 ดอลลาร์/บาร์เรล แต่หากสถานการณ์คลี่คลาย ราคาก็มีโอกาสปรับฐานแรงจากการขายทำกำไร