ปรับลงต่อและฟื้นจำกัด ติดตามประชุมธนาคารกลาง

กลยุทธ์การลงทุน: คาด SET มีแนวโน้มปรับลงได้ต่อ โดยมีปัจจัยกดดันจาก 1) สัญญาณเทคนิคเป็นลบหลังหลุด 1630 จุด 2) ราคาน้ำมันอ่อนตัว กดดันกลุ่มพลังงานต่อ และ 3) ประชุมธนาคารกลางต่างๆ ที่ล้วนมีการส่งสัญญาณไปในทางลดนโยบายผ่อนคลายการเงิน ด้านแนวรับถัดไปอยู่ที่ 1623 และ 1616 จุด ตามลำดับ ส่วนการฟื้นตัวจำกัดที่ 1635-1645 จุด กลยุทธ์การลงทุนใช้การ Selective Buy หรือเก็งกำไรอย่างระมัดระวัง ล็อคเป้าลงทุน: คาดตลาดพักตัวช่วงสั้นจากภาพรวมเศรษฐกิจซบเซาและแนวโน้มงบ 3Q64 ไม่ดีนัก เน้นหุ้น domestic play ในพอร์ตหลักที่เป็นหุ้นปลอดภัย ปัจจัยพื้นฐานและกำไรยังมี momentum ที่ดี พอร์ตหลัก 1) หุ้นโรงไฟฟ้าที่คาดกำไร 3Q64 เติบโตดีทั้ง YoY, QoQ และได้อานิสงส์จากบาทแข็งค่า เลือก GPSC BGRIM 2) หุ้นขนาดใหญ่ที่มีพื้นฐานดี ราคาหุ้นยัง laggard เลือก BDMS 3) หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก bond yield ขยับขึ้น เลือก BLA พอร์ตเทรดดิ้ง เลือก GLOBAL มอง Downside จำกัด กำไรฟื้นตัวหลังคลายล็อกดาวน์ ได้อานิสงส์มาตรการกระตุ้นของรัฐ Conviction Call แนะนำ GPSC คาดกําไรปกติ 2H64 เพิ่มขึ้นจากโรงไฟฟ้า IPP และ SPP ดําเนินงานตามปกติ และโรงไฟฟ้าพลังนํ้าเข้าสู่ช่วงฤดูกาล และยังคงแนะนำ BGRIM คาดกำไร 3Q64 โต YoY, QoQ เตรียมปิดดีล M&A โรงไฟฟ้าเพิ่มเติมปลายปีนี้ ประเด็นสำคัญ # ตลาดหุ้นสหรัฐ-ยุโรปปรับลดลง ราคาน้ำมันร่วง ตลาดหุ้นสหรัฐปรับลดลงจากแรงขายในหุ้นวัฏจักร หุ้นการเงิน และหุ้นพลังงาน หักล้างการปรับเพิ่มขึ้นของหุ้น Tech ขนาดใหญ่ที่ปรับขึ้นแรง ด้านตลาดหุ้นยุโรปปรับลดลง ราคาน้ำมันร่วงหลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐเพิ่มขึ้นมากกว่าคาด # ประชุม BOJ, ECB วันนี้ จับตาส่งสัญญาณนโยบายการเงิน หลังจากวานนี้ ธ.กลางแคนาดาประกาศคง ด.บ.นโยบายที่ 0.25% แต่ส่งสัญญาณปรับขึ้น ด.บ.เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยระบุถึงความเสี่ยงเงินเฟ้อที่พุ่งขึ้น ขณะที่การประชุม BOJ วันนี้ คาดคงนโยบายการเงินก่อนเลือกตั้งสภาผู้แทนฯ วันอาทิตย์นี้ เช่นเดียวกับการประชุม ECB คาดคง ด.บ.ตามเดิม แต่วงเงิน QE 1.85 ล้านล้านยูโร อาจจะทยอยลดวงเงินในการเข้าซื้อและยุติโครงการในวันที่ 31 มี.ค. 65 ส่วน Fed ประชุม 2-3 พ.ย.อาจปรับลดวงเงิน QE ในการประชุมครั้งนี้ # ศบค.ชุดใหญ่พรุ่งนี้ หารือปรับโซนพื้นที่-แผนรองรับเปิด ปท. โดยคาดจะมีการปรับระดับพื้นที่สถานการณ์ย่อยในพื้นที่ทั่วประเทศและการปรับมาตรการป้องกันควบคุมโรคโควิด-19 รวมทั้งการใช้แพลตฟอร์มไทยแลนด์พลัส หลังวันที่ 1 พ.ย. ที่จะเปิดประเทศรับนักท่องเที่ยว 46 ประเทศ นำร่องใน 17 จังหวัด ขณะที่สถานการณ์การติดเชื้อรายใหม่ต่ำกว่าหมื่นรายติดต่อกัน 10 วัน Wealth Strategy แนะนำหุ้นกู้ตลาดรองน่าสนใจ บมจ.มีทีเอส กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ (BTSG) อายุคงเหลือ 2.5 ปี อันดับเครดิตหุ้นกู้ A บมจ.อินโดรามา เวนเจอร์ส (IVL) อายุคงเหลือ 3 ปี อันดับหุ้น AA- บทวิเคราะห์วันนี้ GGC – กำไร 3Q64 ที่คาดว่าจะแข็งแกร่งสะท้อนในราคาหุ้นแล้ว OSP – คาดกำไร 3Q64 ปรับตัวลดลงแรง